Wydajny 10.0 megapikselowy sensor Live MOS zapewnia odpowiednio bogatą rozdzielczość dla uzyskiwania wyrazistych i pełnych szczegółów zdjęć. Efektywnie wspiera go procesor obrazu TruePic III, który umożliwił wprowadzenie Technologii Kompensacji Cienia (SAT). Gwarantuje to wyjątkowo realistyczne odwzorowanie obrazu przy jednoczesnym zredukowaniu poziomu zakłóceń oraz zwiększeniu prędkości przetwarzania. Tryb zdjęć seryjnych pozwala na fotografowanie z prędkością 3.5 kadru na sekundę trybie pełnej rozdzielczości i można wtedy zapisać do ośmiu zdjęć w buforze RAW.
Lustrzanka E-420 sprawia, że nawet najbardziej zaawansowane funkcje można obsługiwać w naturalny sposób, dzięki czemu udziałem każdego może stać się fotografowanie na najwyższym poziomie. Dzięki funkcji stałego podglądu obrazu na żywo- Live View – użytkownicy mogą kadrować ujęcia na naprawdę dużym, 2.7”/6.9cm ekranie HyperCrystal II LCD, który zapewnia 100% pokrycie pola kadru dając jednocześnie możliwość łatwego dostrajania poziomu kontrastu, jasności i kolorystyki przedstawianego obrazu. Dzięki funkcji Podglądu Perfekcyjnego Ujęcia, efekty ustawień aparatu łącznie z ekspozycją, balansem bieli, gradacją odcieni oraz trybem obrazu można monitorować na ekranie LCD w czasie rzeczywistym. Co więcej, dostępny jest profesjonalny podgląd głębi ostrości i fotografujący może zobaczyć w akcji efekty Detekcji Twarzy oraz Technologii kompensacji Cienia. Dodatkowo ekran LCD umożliwia podczas kadrowania 7- lub 10-krotne powiększanie obiektów. Znacznie ułatwia to manualne ogniskowanie podczas makrofotografii i zarazem sprawia, że ustawienie ostrości jest bardziej precyzyjne.
Z myślą o wygodzie użytkowników udoskonalono również działanie autofocus’a. Poza systemem AF wykorzystującym detekcję różnic fazowych model E-420 posiada również system AF opierający się na detekcji kontrastu **. Pozwala to na ustawianie ostrości na obiektyw w bardziej konwencjonalny sposób, gdyż nie wymaga opuszczania lustra w celu wykonania pomiaru. A na dodatek wprowadzenie AF opartego na detekcji kontrastu ma dla fotografujących tę dodatkową zaletę, że pozwala widzieć efekty autofocusa bezpośrednio na ekranie LCD w trybie Live View.
Wbudowana lampa błyskowa dopełnia wszechstronności tego modelu. Dalsze rozszerzenie możliwości fotografowania zapewnia opcja bezprzewodowego sterowania nawet trzema grupami lamp błyskowych. Wykorzystując lampy błyskowe Olympus FL-36R oraz FL-50R, można zdalnie sterować przestrzennym oświetleniem błyskowym – co znacznie wzbogaca dostępne opcje oświetlania scen. Dzięki zaś czułości ISO rozciągającej się w zakresie ISO 100 do 1600 aparat E-420 pozostaje uniwersalnym towarzyszem, nawet w mniej sprzyjających warunkach oświetleniowych i sytuacjach, gdy nie jest pożądane stosowanie lampy błyskowej.
